宏观﹒要闻

工信部：QQ同步助手、360清理大师、永辉生活等157款APP未完成整改

23日，工信部发布关于侵害用户权益行为的APP通报，近期组织第三方检测机构对手机应用软件进行检查，督促存在问题的企业进行整改。截至目前，尚有包括QQ同步助手、360清理大师、永辉生活等157款APP未完成整改，上述APP应在1月29日前完成整改落实工作。此外，在工信部组织的十批次检测中，腾讯应用宝、小米应用商店、豌豆荚、OPPO软件商店、华为应用市场发现问题分别占比22.3%，12.0%，10.3%，9.9%，8.8%，平台管理主体责任落实不到位。

点评：证券时报·e公司记者统计发现，本批被通报的APP中涉及腾讯控股(00700)、中国移动（00941）、天虹股份（002419）、永辉超市（601933）、中金公司（601995）、英雄互娱（430127）、金通科技(834069)、芒果超媒（300413）、东风汽车(600006)、启明星辰(002439)、中国石化（600028）、掌游天下（836014）、爱婴室（603214）等14家境内外上市公司、新三板挂牌公司或这些公司的关联方。

深圳楼市5天3次“打假”：严查购房者信息 降温“打新热”

1月23日，深圳住房建设局发布《关于进一步加强我市商品住房购房资格审查和管理的通知》。《通知》指出，深圳将启用“购房意向登记系统”，房地产开发企业、房地产经纪机构可以会同有关商业银行对购房者的婚姻情况、个税清单和购房款来源进行严格核查。此前，深圳监管部门已连续2次“打假”，分别是处罚华润城润玺一期作假行为及出台政策堵漏炒房者“假结婚”。

点评：易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，“购房款来源”成为很重要的审查内容，这有助于防范各类违规资金进入房地产市场，尤其是此前深圳出现了代持购房的现象，即出现了各类其他来源的购房款参与炒房的现象，所以实际上通过严管此类资金，能够真正堵住各类违规资金，这有助于减少投资投机炒房现象，这也实际上使得合规资金的购房空间会更大。

上海将黄浦区贵西小区列为中风险地区

经上海市防控办研究决定，将黄浦区贵西小区列为中风险地区，上海市其他区域风险等级不变。中风险地区相关人员原则上不离沪，确需离沪的须持7日内核酸检测阴性证明。

网易北京：全员核酸检测为阴性 园区环境检测为阴性

网易北京紧急采取防控措施，于1月22日对全体北京员工进行核酸检测，结果均为阴性，并在当天要求员工开始居家办公，每个人做好健康监测。海淀区已对园区内重点区域和公共区域进行环境采样，结果均为阴性。

金融﹒证券

公募基金2020成绩单：规模首超20万亿 盈利首超2万亿

1月22日，随着公募基金2020年四季报披露完毕，公募基金整体经营情况也得以完成呈现。Wind统计显示，2020年四季度末公募基金整体规模首都超过20万亿元，达到20.21万亿元，这一数据较2020年三季度末的17.8万亿元规模，大幅增长2.41万亿元，增幅达13.54%；较2019年四季度末的规模增加5.55万亿元，增幅达37.85%。

沪深股通标的扩容：12股将入列 这些规则也有变

香港机构专业投资者参与科创板股票交易，需要符合香港的相关规则界定要求；沪深交易所中风险警示股票（ST股和*ST股）、退市整理股票或者暂停上市股票的A+H股上市公司不纳入港股通。

上交所独立债券交易系统上线倒计时 新规则预计3月征求意见

上交所全新的独立债券交易系统就要来了！记者近日获悉，上交所于1月19日召开机构动员会，针对开发新债券交易系统，同步修订债券交易规则，优化债券交易机制等问题，同与会的各证券公司分管债券业务高管及相关业务和技术负责人进行交流。

广东省省长马兴瑞：支持深交所完善上市制度、开展“新三板”转板试点

广东省省长马兴瑞：推进金融强省建设，提升广州、深圳中心城市金融能级，深化城商行、农商行改革，做大做强地方金融机构。抓好广州期货交易所建设，支持深交所完善上市制度、开展“新三板”转板试点。大力发展绿色金融。

深交所：“养壳炒壳”“炒小炒差”现象大幅减少

深交所今日发文表示，重大资产重组聚焦主业，推动企业转型升级。2020年深市实施重大资产重组78单，交易金额3,483亿元（不含配套募资），其中重组上市交易实施5单。从标的估值看，“养壳炒壳”“炒小炒差”现象大幅减少，资产平均增值率为243%，估值虽仍处于相对合理范围，但“三高”类重组现象有所回升，值得警惕。

广州：加快建设期货市场打造风险管理中心

广州市金融局23日消息，下一步，广州将认真落实国家的战略部署，把广州期货交易所作为“十四五”期间广州金融业最重要的机构和项目予以扶持，全力营造最优良的金融生态环境，支持广州期货交易所开好局、起好步，并以广州期货交易所落户为契机，集聚优质资源，完善政策体系，大力发展期货市场，打造立足广州、辐射湾区、面向全国的风险管理中心。此外，广州市还将依托商贸物流、交通枢纽优势，充分发挥期货“价格晴雨表”功能，促进相关产业生产、加工、贸易高质量发展，加快建设国际现代物流中心。

点评：有市场人士预期，大宗商品指数和电力指数等品种成为广州期货交易所首先上市的备选品种。据了解，电力指数期货在国外发展较为成熟，近年来国内电力市场发展迅速，各地也陆续成立电力交易中心，但相关的交易运行都基于电力的现货市场，缺乏期货品种。

产业﹒公司

上海“十四五”：集成电路等三大产业力求规模倍增

上海市市长龚正说，“十四五”期间，上海将全力强化“四大功能”，持续增强城市综合实力和能级。强化高端产业引领功能，按照“高端、数字、融合、集群、品牌”的产业发展方针，推动集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业规模倍增，加快发展电子信息、汽车、高端装备、先进材料、生命健康、时尚消费品六大重点产业，大力推进经济数字化、生活数字化、治理数字化。

广东省长马兴瑞：深入实施"广东强芯"行动

广东省长马兴瑞：深入实施"广东强芯"行动。广东省省长马兴瑞1月24日作政府工作报告时表示，深入实施"广东强芯"行动，加快在集成电路、工业软件、高端设备等领域补齐短板。精准实施省重点领域研发计划、重大基础研究项目、粤港粤澳科技创新联合资助计划，瞄准人工智能、区块链、量子科技、生命健康、种子科学等前沿领域加强研发攻关，加快培育未来产业。

立讯精密遭美国337调查 公司最新回应：对目前的生产、经营不会造成实质性影响

根据商务部网站消息，2021年1月21日，美国际贸易委员会（ITC）决定对特定电连接器和保持架组件及其产品发起337调查。其中，立讯精密工业股份有限公司、东莞立讯精密工业有限公司涉案。针对该调查，公司回应称，对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响。具体请戳：刚刚！4000亿“果链”巨头遭突袭，涉美国337调查，此前行业个股集体大跌…公司最新回应来了

点评：据多家媒体报道，周五苹果产业链个股纷纷走低，可能主要因为一方面有基金经理称，苹果将要砍单，苹果供应链有转移风险。另一方面，从2020年下半年开始，各家手机芯片厂商就开始了激烈的5nm芯片角逐。不过这几款5nm芯片的实际表现并不佳。市场观点认为5nm手机芯片表现并没有达到预期，5nm芯片或遭遇集体“翻车”。

什么信号？国家大基金突然减持3大芯片股 千亿巨头兆易创新在列

国家大基金一口气在22日晚间宣布减持三家公司的股份：晶方科技：国家大基金拟减持不超2%股份；兆易创新：国家大基金拟减持不超2%股份；安集科技：国家集成电路产业投资基金拟减持不超2%股份。

本周关注

本周新股申购

根据发行安排，本周暂有11只新股上市申购，具体如下：

周一：南极光  申购代码：300940

周二：三和管桩 申购代码：003037

周三：中国黄金 申购代码：730916   

李子园  申购代码：707337

凯因科技  申购代码：787687

周四：华康股份 申购代码：707077

华锐精密  申购代码：787059

周五：创识科技  申购代码：300941

易瑞生物  申购代码：300942

纵横股份  申购代码：787070

四方光电  申购代码：787665

6140亿元逆回购和2405亿元TMLF到期

Wind数据显示，本周公开市场有6140亿元逆回购和2405亿元MLF将到期，资金合计高达8545亿元。

其中，本周一至周五分别到期20亿元、800亿元、2800亿元、2500亿元、20亿元；此外，本周一还有2405亿元TMLF到期，此前1月15日央行已经续做。

点评：国泰君安固收团队分析表示，春节前资金缺口仍然较大，继续净投放仍然值得期待，央行呵护资金面的态度并未发生逆转，利率往往是后验的，短端债券还有一定下行空间。

精选层本周迎来解禁潮

首批32家精选层公司的战略配售股将于1月27日迎来集体解禁。其中，15家公司在公开发行时安排了战略配售，加上股东主动追加承诺的同享科技，本周将有16家公司承受解禁压力。

点评：申万宏源新三板首席分析师刘靖认为，从整体上来说，此次面临解禁的战略配售股占比不高，消化起来并不难。但是，具体到不同公司，表现可能会分化。比如连城数控，虽然战略配售较多，但成交量大，很多机构愿意坚定持有。但一些日成交量非常小的公司，可能面临抛售压力。

限售股解禁规模环比下降

Wind数据显示，本周沪深两市限售股上市数量共计31.3亿股，以1月22日收盘价计算，市值约为305.7亿元，较本周环比下降。

点评：有5家公司限售股数量超过1亿股，分别是石化油服的15.27亿股、银泰黄金的7.55亿股、爱建集团的1.85亿股、科顺股份的1.64亿股和张家港行的1.09亿股。石化油服、康跃科技、华菱精工三家公司股票将在本周解禁后实现全流通。银泰黄金将有7.55亿股在1月25日限售到期。

机构策略

中信证券：港股未来对A股增量资金不会产生明显分流

本轮南下资金大规模流入有明显的个股集中特征，年初以来，前10大成交个股净买入占同期港股通净买入额的占比为83.5%（在2015年3月底到4月中旬，这一指标只有32.9%），其中中移动、中海油和中芯国际三只受美国禁投令影响的个股就占到34.4%，呈现高度理性流入的状态，并未出现过热特征。近两个交易日这三只标的流入明显放缓，整体南下资金流入速度也相应放缓至单日100亿以下。此外，据测算南下资金当中公募基金贡献量不超过50%，当前存量主动型权益基金2021年对于港股的最大增量规模为4816亿元，考虑到南下年初至今净流入规模就已经达到1931亿元，后续流入速度大概率放缓。

国金策略：短期市场分水岭或在春节前后

国金策略今日发布研报指出，央行呵护市场流动性，短期行情分水岭或在春节前后，后续观察政策拐点的重要时间节点在春节后至两会期间。当前市场核心矛盾仍在于政策收缩的力度和节奏，年底以来央行持续呵护市场流动性，银行间市场资金面维持宽松态势。历史上在年底和春节前，央行政策仍以维持流动性稳定为主。春节后和两会期间将是观察政策拐点的重要时间节点，特别是央行公开市场操作和两会前后金融监管部门对外发声透露的政策取向。中长期视角来看，市场仍呈现结构型行情，向上空间有限，向下调整幅度同样有限，指数将呈现区间波动趋势。

海通策略：A股处于基本面+情绪面驱动的牛市第三阶段

海通策略最新研报指出，今年来港股领涨全球、南下资金激增，原因是港股低估值、基本面改善。参考16-17年，港股对基本面更敏感，中国上市公司基本面回升将不断得到印证，A股处于基本面+情绪面驱动的牛市第三阶段。A股春季行情仍在路上，短期重视大金融，全年看好科技+大众消费。