苦等三年后，建设银行终于将消费金融牌照收入囊中。

建设银行日前公告显示，已收到银保监会同意筹建建信消费金融公司（下称“建信消费金融”）的批复。筹建工作完成后，还需按照有关规定和程序向监管机构提出开业申请。

这是第三家拿到消费金融牌照的国有大行。此前，中国银行旗下中银消费金融、邮储银行旗下中邮消费金融已展业数年。“建信消费金融获批筹建，意味着消费金融公司的设立重新开闸，对行业发展具有正面作用。”零壹研究院院长于百程向记者表示。

受益于居民消费活跃、数字化技术发展应用等，近年来消费金融公司保持持续增长态势。中国银行业协会近日报告显示，截至2021年末，消费金融公司数量增至30家，贷款余额突破7000亿元，达到7106亿元，同比增长44.2%；资产总额达到7530亿元，同比增长43.5%。

第三家大行消金公司来了

建行近日公告显示，拟出资人民币60亿元投资设立建信消费金融公司，为该行一级控股子公司。

公开信息显示，建信消费金融注册资本为人民币72亿元，由建设银行、北京国资公司和王府井发起设立。其中，建行拟出资人民币60亿元，持股比例为83.33%；北京国资公司拟出资人民币8亿元，持股比例为11.11%；王府井拟出资人民币4亿元，持股比例为5.56%。

这是第三家拿到消费金融牌照的国有大行。此前，中国银行旗下中银消费金融、邮储银行旗下中邮消费金融先后成立于2010年、2015年，并已展业多年。

以注册资本规模来看，在30家消费金融公司中，建信消费金融排名仅次于招联消费金融和蚂蚁消费金融。

另外，建信消费金融也是自2019年以来，银保监会批准筹建的唯一一家消费金融公司。

在此之前，两家城商行——宁波银行、南京银行均是曲线收购股权拿到消费金融牌照。

此前，宁波银行接盘了中国华融持有的华融消费金融70%股权。今年8月，宁波银行将其改名为安徽宁银消费金融；南京银行则是通过收购参股的苏宁消费金融控股权，获得一张消费金融牌照。今年8月30日，南京银行将其更名为南银法巴消费金融，并“输血”44亿元。

深耕消费金融领域

拿下消费金融牌照，建行筹谋已久。

早在2019年6月20日，建行董事会就审议通过了《关于设立消费金融子公司的议案》。

对于申设消费金融公司，建行此番在公告中表示，围绕居民消费升级需求和新兴消费业态，通过建信消金提供创新产品和服务，进一步深耕消费金融领域，为集团带来新的增长空间。

建行高度重视零售业务，近几年来个人消费贷款存量规模一直保持高位。2020年，该行个人消费贷款规模首次超过2600亿元，2021年规模小幅缩减至2329.79亿元，降幅11.94%。今年上半年，该行个人消费贷款恢复增长，规模已超过2500亿元。

数据显示，2022年上半年，建行个人消费贷款2557.63亿元，较上年末增加227.84亿元，增幅9.78%，其中个人快贷余额2068.98亿元，占个人消费贷款的80.9%。同期，工行个人消费贷款规模首次超过2000亿元。

于百程认为，建信消费金融的股东结构为“银行+地方国资+消费场景方”，属于比较合理的股东构成。对建行而言，申设消费金融公司战略意图非常明显，未来预计业务规模将快速上升，成为消费金融公司中的一只主力军。

当然，拿到牌照只是进入消费金融市场的“敲门砖”。对建行而言，接下来的考验在于，如何在竞争激烈的消费金融市场中，找准自己业务定位，为其零售业务再添“能量”。

消费金融仍有空间

消费金融业务主要是指面向个人发放无抵押信用贷款，用于购买产品及服务消费。

目前提供消费金融的市场主体大致分为三类：商业银行、持牌消费金融公司及互联网平台。自2010年银保监会发放首批牌照以来，今年已是持牌消费金融公司发展的第12个年头，市场和监管环境日趋成熟。

中国银行业协会近日发布《中国消费金融公司发展报告（2022）》（下称“报告”）显示，截至2021年末，消费金融公司数量增至30家，贷款余额突破7000亿元，达到7106亿元，同比增长44.2%；资产总额达到7530亿元，同比增长43.5%。

30家消费金融公司，目前发展分化。特别是今年，行业头部效应更为明显，招联消费金融仍然“一家独大”。

以经营效益来看，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融仍然位居行业“前三甲”——今年上半年，这三家公司分别实现营业收入84.16亿元、57.01亿元和47.64亿元；分别实现净利润19.37亿元、11.5亿元和5.84亿元，同比分别增长25.6%、12.3%和32.4%。

国有大行系消费金融公司中，中银消费金融曾经为头部平台，近年来发展逐渐掉队。2022年上半年，中银消费金融营业收入31.4亿元，同比增长33.7%；实现净利润1.36亿元，同比下滑74.5%。

而中邮消费金融，在经过业务爆发期后，业绩表现不稳定。今年上半年，中邮消费金融营业收入为29.43亿元，同比增长18.34%，上年同期为24.87亿元；但净利润同比下滑75.85%至1.91亿元，上年同期净利润为7.91亿元。

总体上，尽管消费金融市场告别高增长，但仍被多方看好。今年5月，麦肯锡发布的报告显示，中国消费金融市场仍将保持稳健发展，预计2025年年底市场规模将增至28万亿元人民币。

在于百程看来，目前，消费金融公司之间的竞争，更体现为综合能力的竞争，头部效应会更加明显。除了技术层面之外，包括资金端的多元化和成本，资产端的客群质量和收益水平，风险控制能力以及合规经营能力等，这些都是消费金融公司保持业绩增长的重要影响因素。