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“缴款日”暴跌13%!创新药龙头新股遭弃购1.99亿元

2021-12-08 07:30 来源: 中国基金报 作者: 江右
中国基金报 江右 2021-12-08 07:30

(原标题:历史罕见!“缴款日”突然暴跌13%,2000亿白马新股遭弃购1.99亿!上市要破发?)

即将港股美股+A股三地上市百济神州,2000多亿港元市值的创新药龙头,192.6元的高发行价,遭到了不少投资者的弃购。

刚刚出炉的A股发行结果显示,该股遭遇1.99亿元的弃购。在12月6日A股缴款日当天,该股H股突然跳空暴跌13.56%,或影响了中签投资者的缴款热情。

1.99亿元的巨额弃购,此前超过这一弃购金额的,还是2019年底A股上市的邮储银行,再早之前也少有投资者中签后弃购如此多的。

历史罕见
创新药龙头新股遭弃购1.99亿元

新股不败的信仰正遭遇很大考验,投资者正在用行动打破。刚刚,又发生了罕见的1.99亿元弃购。

12月8日,募资200多亿A股上市的百济神州发布A股发行结果,网上投资者弃购了103.25万股,弃购金额约1.99亿元。

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本次网上发新股4141.95万股,弃购股份占网上发行股份比例的2.49%。百济神州为科创板新股,科创板新股500股一签,弃购股份有2065签,按照一人一签简单推算,则有2065名投资者进行了弃购。

网上、网下投资者放弃认购股数全部由联席主承销商包销,券商也被迫包销1.99亿元,包销股份的数量占超额配售启用后扣除最终战略配售后的发行数量的比例为 1.06%,包销股份的数量占超额配售启用后发行股份数量的比例为 0.78%。 

不过1.99亿的包销对于中金公司、高盛高华、摩根大通、中信证券国泰君安等几大主承销商来说,并没啥太大问题,因为本次的承销费高达4、5个亿。,(1)承销费用及保荐费用:47,157万元(行使超额配售选择权之前);51,860万元(全额行使超额配售选择权之后)。

2016年新股信用申购以来,只有1次新股发行遭弃购超2亿元,就是2019年12月上市的邮储银行,遭投资者弃购6.53亿元。2016年之前,弃购2亿元也是非常罕见。

此前百济神州已在美股和港股上市,A股上市后将实现三地上市。按照12月8日港股收市,百济神州的市值为约2300亿港元。

网友:网上弃购2亿
是担心破发么?

对于网上将近2亿的弃购,有网友认为是否担心破发。

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并且从业绩来看,百济神州也是连着出现亏损。作为一家全球性、商业阶段的生物科技公司,公司一直专注于研究、开发、生产以及商业化创新型药物。目前,百济神州已拥有完整的肿瘤生物学自有研发体系,拥有包括化合物筛选平台、小分子激酶抑制剂优化平台、分析化学研究平台等多种药物发现技术平台,搭建起了一套完整的从抗肿瘤药物早期发现到商业化的全流程技术体系。

亏损的主要原因来自公司的高研发,公司2018-2020年及2021上半年的研发开支分别为45.97亿元、65.88亿元、89.43亿元和41.51亿元,研发占营收比重分别高达350.88%、223.03%、421.78%和84.88%。无论是体量规模还是研发费用率,都远高于可比公司。

缴款日当天
公司H股跳空暴跌13.56%

百济神州本次A股发行价为192.6元,中一签500股的金额为9.63万元,发行申购日期为12月2日,缴款日为12月6日。由于该股此前已在港股美股上市。

投资者兴冲冲的12月2日申购后,然而12月6日缴款当天,百济神州的H股突然跳空大幅杀跌,暴跌13.56%,收盘价184.3港元,折合人民币为150.52元。

12月6日H股暴跌后,百济神州H股比A股低了42元,相当于H股是A股的7.8折。

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