证券时报记者 贺觉渊

10月21日，财政部发布消息称，日前，中华人民共和国财政部在香港特别行政区发行40亿美元主权债券。其中，3年期10亿美元，发行收益率0.772%；5年期15亿美元，发行收益率1.275%；10年期10亿美元，发行收益率1.86%；30年期5亿美元，发行收益率2.605%。

据悉，发行的最后认购量超过240亿美元。财政部指出，本次发行美元主权债券是财政部2017年重启美元主权债券发行后连续第五年发行，继续采用Reg S和144A双规则发行，国际评级公司主动给予了信用评级。投资者认购踊跃，认购倍数超过6倍，为近年来最高，创下了我国美元主权债券发行定价利差的历史新低。国际组织、中央银行及区域货币当局投资积极，养老基金、商业银行、保险公司、基金公司等机构投资者广泛参与，在地域和类型上体现出良好的分布。

德意志银行中国债务资本市场主管方中睿(Samuel Fischer)表示，财政部此次发行的40亿美元主权债获得了国际投资者的踊跃认购。本次美元国债与同期限美国国债间的息差创历史新低，反映出市场对中国强劲的信心，以及中国主权债的吸引力。在‘十四五’开局之年，中国经济结构调整纵深推进，并进一步实现高质量发展。今年前三季度中国GDP同比增长9.8%，高于全年6%的预期目标。中国资本市场的全球吸引力不断增强。目前，国债外资持有比例已上升至11%，预计随着中国资本市场进一步加强与全球的联动融合，境外持有比例还将进一步上升。

“今年9月，约150亿美元国际资本流入中国，其中约100亿美元进入固定收益市场，整体市场环境向好。在此背景下，财政部发行的40亿美元主权债亦吸引了全球各类投资者的浓厚兴趣，再次体现中国是备受全球投资者青睐的投资目的地，”方中睿补充道，“本次发行也向全球市场展示了中国在实践‘双碳’承诺、金融稳定及扶贫等领域所取得的重大成就。”

对于此次发行，德意志银行管理委员会委员、亚太区首席执行官慕文泽(Alexander Von Zur Muehlen)评论道：“市场对此次发行的中国主权债反响热烈。受重大结构性因素推动，国际投资者对中国优质资产的投资需求依旧强劲。中国债券市场是全球第二大固定收益市场，吸引着大量布局新兴市场的投资流入中国。此类发行持续完善利率曲线，将发挥促进市场持续发展和加强投资者支持的关键作用。我们很荣幸能长期为中国资本市场的进一步开放发挥积极作用，促进中国资本市场与全球金融系统的融合与发展。”

财政部指出，本次美元主权债券的顺利发行，是更好地利用国内国际两个市场、两种资源，在更高水平上扩大对外开放的重要举措，进一步完善了美元主权债券收益率曲线，彰显了国际投资者对中国经济社会发展的信心。