曾经偏远闭塞的贵州，近九年来GDP增速一直位居全国前列，成为中国减贫奇迹中最具代表性的样本省份之一。在此期间，贵州资本市场不断夯实发展基础，尤其在服务经济社会发展、脱贫攻坚、企业复工复产等各项工作中，发挥了举足轻重的枢纽作用。

在新时代发展中肩负使命责任的贵州资本市场，将如何奋力在助推区域经济高质量发展中实现更大的作为？贵州如何把握资本市场深化改革的重要机遇推动企业上市？近日，证券时报“中国资本市场巡礼”采访团走进贵州，证券时报社社长兼总编辑何伟专访贵州证监局党委书记、局长凌峰。

何伟社长与贵州证监局党委书记、局长凌峰（左）合影　宋春雨/摄

上半年资本市场融资同比增长147.72%

何伟：“十三五”以来，贵州资本市场实现了怎样的发展？对贵州省经济建设的贡献如何？

凌峰：“十三五”以来，我省资本市场快速发展。一是市场主体规模大幅增加。截至6月末，贵州已有上市公司30家，总市值20569.47亿元，在全国排名第九，其中贵州茅台总市值18376.67亿元，在全部A股中排名第一；新三板挂牌企业50家，拟上市公司9家，区域性股权市场挂牌展示企业2453家；法人证券公司2家，证券期货分支机构140家，证券期货投资者180.31万户；私募基金管理人84家，管理产品205只，管理规模1312.23亿元。

二是直接融资规模保持快速增长。“十三五”以来全省通过IPO、增发、发行可转债、公司债、资产支持证券等方式，累计实现直接融资突破3000亿元，有力地支持了贵州地方社会经济建设和脱贫攻坚。2019年，全省通过资本市场融资962.54亿元，占贵州资本市场历年累计融资额的四分之一。今年1～6月，全省通过资本市场融资749.81亿元，同比增长147.72%，依然保持较高的增长速度，体现了资本市场对贵州社会经济发展强有力的支持。其中，上市公司首发融资2.99亿元；公司债融资392.40亿元，同比增长93.68%；平均发行利率6.29%，同比下降7.73%；贵州公司债市场继续保持“零违约”；ABS融资总额262.72亿元，同比增长1651.47%；新三板融资、地方股交中心私募可转债等融资91.70亿元。

疫情期间，我和局党委班子成员深入市（州）县和企业，开展调研摸排市场主体经营困难，了解需求、听取建议，向省政府报送专项调研报告，推动省里出台《关于做好疫情防控期间金融服务和安全稳定工作的通知》，协助并创造条件提高企业复工复产效益，维护上市公司作为实体经济“基本盘”的稳定作用、发挥“头雁效应”。目前贵州上市公司整体稳中有进，在疫情影响下，今年一季度贵州上市公司整体仍展现出较强韧性，实现营业收入500.91亿元、净利润159.39亿元，与上年相比整体收入略降、净利微增。

同时准备上市企业数量最多的好时期

何伟：在支持企业挂牌上市、激发市场主体活力方面，贵州证监局有哪些创新举措？

凌峰：为促进资本市场更好地服务经济发展，贵州证监局今年以来推动多项地方金融政策陆续成功落地。其中，参与制定并推动省政府在今年1月正式发布《关于促进贵州资本市场健康发展的意见》，明确加快发展贵州资本市场在提高上市公司质量、拓宽投融资渠道、优化资源配置、服务实体经济、推动高质量发展中的作用，进一步加强促进发展的体制建设，落实各项支持措施，并明确政府统筹资源化解债务风险安排，提振了市场信心。

为积极助推企业上市发展，贵州证监局加强与多部门联动，推动在贵州航空航天、新能源、大数据、交通、旅游等优势领域的企业提高认识、推进改制、加快辅导，通过资本市场做大做强。我局还通过加强沟通、创新网上平台报送资料等方式，进一步提高拟上市企业辅导监管工作效率。疫情期间，我局与省地方金融监督管理局、光大集团等联合召开资本市场规范发展主题宣讲会，重点培训上市公司和拟上市后备公司共计145家。

贵州资本市场已迎来同时准备上市企业数量最多的一个加快发展的好时期。4月28日，贵州三力成功登陆上交所主板市场。目前贵州国台酒业、中伟新材IPO申请已获中国证监会正式受理，航宇科技拟申请科创板上市也已获上交所受理。振华新材料、顺康检测、合力连锁等公司有望于年内完成辅导验收，并申报发行材料。

公司债零违约

何伟：在维护区域资本市场平稳运行、资本市场风险防控方面，贵州证监局有哪些思路和积极举措？

凌峰：疫情期间，贵州证监局克服困难，监管人员奔赴杭州等地调查取证，同时创新采用远程视频谈话取证方式，依法及时出具了全行业首单认定证券投资咨询从业人员为“不适当人选”的行政监管措施，及时回应市场关切，彰显了监管部门维护资本市场健康稳定发展的决心。

在特殊时期，贵州证监局及时落实中国证监会特别政策安排，维护资本市场平稳运行，让辖区监管更有温度。比如及时掌握市场主体经营情况，规范市场主体信息披露行为；积极协调相关部门，为辖区疫情防控作出积极贡献的上市公司（如贵阳银行）争取证监会再融资“绿色通道”支持；指导符合条件的发行人用好用活债券政策，利用还旧借新、申报疫情防控专项债等方式，支持发行人在减少疫情影响的同时化解债务危机。

贵州证监局始终坚持牢牢守住不发生系统性金融风险底线的要求，为辖区资本市场的运行和发展营造良好环境。

一是紧盯大股东股权质押公司风险，“一司一策”提前制定风险防范措施，持续指导、督促、协调解决上市公司大股东与质权人的问题，通过协调质权人、证券公司等各方给予大股东支持，成立专项纾困基金约26亿元，推动上市公司股票质押风险化解。今年来，贵州辖区6家大股东股票高比例质押上市公司已有2家降至80%以下，其余4家的解决方案正在持续推进落实中。

二是合力防范公司债违约风险，把风险关口前移，实时跟踪违约风险，第一时间将风险情况向证监会和省政府报告，为地方政府防范化解风险留足时间和空间。同时，加强与沪深交易所沟通，争取政策支持，加强与发行人、承销商和受托管理人等多方沟通协调，联合省金融局召开专题会，充分发挥各方作用，共同研究风险防范化解方法。向省委、省政府积极建言献策，推动贵州省通过划转茅台股份股权成立省国资运营平台，通过做大省级担保、合并重组等多种方式加强征信，提高资本实力，妥善应对违约风险，全力支持地方政府融资化债工作。2019年以来，贵州证监局已帮助各市州政府有效协调处置了十余起地方发债和兑付的紧急风险事件，贵州成为全国7个未发生公司债违约的省（市、自治区）之一。

三是以高风险机构和重点机构为监管重点，结合现场检查、重大事件研判、舆情和风险跟踪等方式，不断完善风险动态监测，督导完善法人治理结构，及时压降证券公司私募资管业务、地方交易场所不合规产品规模等风险，夯实行业规范发展基础。加强和地方金融监管部门协作，推进形成地方交易场所整合方案。

四是联合省地方金融监督管理局、省公安厅、省委宣传部、市场监管局、税务局等13个单位，召开监管联席会议。我带队赴省公安厅通报私募基金基本情况和风险，共商共议执法协作。通过加强监管协作，推动建立私募基金领域信息共享、联动化解风险的长效协作机制。