（渤海银行在H股上市仪式）

又一家股份行圆了上市梦。

7月16日，渤海银行（09668，HK）在总部天津通过网络连线方式成功在香港联交所挂牌上市。据了解，此次渤海银行股份发售价为4.8港元，募集资金总额约为134.7亿港元，共有9名基石投资者认购，募集资金将用于补充资本金，以促进业务持续健康发展。

渤海银行上市提振了整个银行业信心，它是今年以来国内银行的首个IPO项目，也是新一家全国性股份行加入上市银行“俱乐部”，目前12家股份行中仅剩下广发银行和恒丰银行未上市。

渤海银行市场首日表现尚可，以发售价4.8港元/股开盘，在午盘一度破发，最低价格跌至4.71港元/股，尾盘抬升后收于发售价格4.8港元/股，市值832亿元排在浙商银行之后，市净率0.9倍高于绝大多数港股银行，排在招商银行、贵州银行和九江银行之后。

今年首家内地IPO银行

“哐，哐，哐！”渤海银行董事长李伏安和行长屈宏志用手挥舞几下锣槌，伴随着清脆的敲锣声，渤海银行宣告登陆H股。

7月16日，渤海银行在总部天津通过网络连线方式成功在香港联交所挂牌上市。该行董事长李伏安、行长屈宏志和渤海银行股东代表及中介机构代表等出席了上市仪式。

（渤海银行董事长李伏安、行长屈宏志敲响了上市锣）

这是今年首个内地银行的IPO项目，也是第30家港股中资银行。“多年来，渤海银行积极践行金融企业的责任担当，努力服务实体、支持民生，深化改革转型发展，面对信托持股的复杂问题，迎难而上，抢抓机遇，克服困难。我们从零起步，稳步走到上市的里程碑，凝聚了几代渤海人的心血，此刻的成就来之不易。”李伏安在上市仪式上表示。

据悉，渤海银行每股发售价为4.8港元，募集资金总额约为134.7亿港元，拟将发行所得款项净额用于补充资本金。

截至2019年末，渤海银行总资产达1.12万亿元，同比增长8%；2019年，渤海银行实现营业收入283.78亿元，同比增长22.26%；净利润81.92亿元，同比增速达到15.7%。由于成立时间短、基数相对较小，该行去年净利增速高于全国所有上市股份行。

自2018年以来，渤海银行不良贷款率呈现逐年下降趋势，2017年至2019年拨备覆盖率与全国股份制上市银行相比居第四位。

监管指标方面，截至2019年末，该行资本充足率为13.07%，一级资本充足率为10.63%，核心一级资本充足率为8.06%，均符合监管要求。

李伏安表示，站在新的历史起点上，该行将以成为客户最佳体验的现代财资管家为战略愿景，为客户持续提供敏捷、有温度的综合金融服务方案，为股东持续创造稳健的价值，为员工打造最适宜的发展平台。

市值仅次于浙商银行

渤海银行是全国12家股份行之一，也是最年轻的股份行，作为今年首家IPO银行，该行受到外界关注。

作为上市首日的渤海银行，开盘后震荡，一度跌破发行价，最低跌至4.71港元/股，下跌1.87%，但是后续拉升回到发行价，最终以4.8港元/股持平价格收盘。在港股市场，新股尤其是银行股即使出现破发亦不足为奇。

在渤海银行之前，内地中资银行贵州银行（06199.HK）在2019年12月30日登陆港交所，发行价2.48港元/股。上市当天，即跌破发行价，收于2.3港元/股。在A股，银行上市首日破发的现象也有，例如2019年11月26日浙商银行敲钟首日，开盘后便快速破发。

业内人士认为，这反应的是内地中资银行在H股整体估值都较低的现象。

截至7月16日收盘，从30家港股中资银行的估值看，渤海银行的估值并不低，以市净率计算，渤海银行估值（0.9倍）仅次于招商银行、贵州银行和九江银行，估值分别为1.44倍、0.96倍和0.96倍。

以7月16日市值计算，渤海银行市值832亿元，在30家H股银行中排名第十二，排在浙商银行之后。